Foreign Currency

Chapter Learning Objectives

Upon completion of this chapter, you will be able to:

• Explain the difference between functional and presentation currency and understand why adjustments for foreign currency transactions are necessary.

• Account for the translation of foreign currency transactions and monetary/non-monetary foreign currency items at the reporting date.

This Chapter Introduces New Knowledge

The principles learned in this chapter will be applied in Strategic Business Reporting, particularly when considering the consolidation of foreign subsidiaries.

One of the PER performance objectives (PO6) is to record and process transactions and events.
You must apply the correct accounting treatments for transactions and events, both historical and prospective—including non-routine transactions. Working through this chapter will help you understand how to demonstrate that objective.

Fəsil üzrə öyrənmə məqsədləri

Bu fəsli tamamladıqdan sonra siz:

• Funksional və təqdimat valyutası arasındakı fərqi izah edə biləcək və xarici valyuta əməliyyatları üçün niyə düzəlişlərin lazım olduğunu anlayacaqsınız.

• Xarici valyuta əməliyyatlarının və hesabat tarixinə olan pul vəsaiti / qeyri-pul xarici valyuta maddələrinin çevrilməsini mühasibat uçotu qaydalarına uyğun qeyd edə biləcəksiniz.

Bu fəsil yeni bilikləri əhatə edir.

Bu fəsildə əldə edilən biliklər Strateji Biznes Hesabatı fənnində istifadə olunacaq, xüsusilə də xarici törəmə müəssisələrin konsolidasiyası zamanı nəzərdən keçiriləcək.

PER performans məqsədlərindən biri (PO6) – əməliyyatları və hadisələri qeyd etmək və işləməkdir.
Siz əməliyyatlar və hadisələr üçün düzgün mühasibat uçotu metodlarından istifadə etməlisiniz. Bunlar həm tarixi, həm də perspektivə yönəlmiş olmalıdır və qeyri-adi əməliyyatları da əhatə etməlidir. Bu fəsil üzərində işləməklə, bu məqsədə necə nail ola biləcəyinizi anlayacaqsınız.

Objective of IAS 21

The objective of IAS 21 is to establish rules that an entity should follow when translating foreign currency transactions. Only individual foreign currency transactions are examinable in FR.

Definitions

Exchange Rates

• Historic rate: The rate in place at the date of the transaction, sometimes referred to as the spot rate.

• Closing rate: The rate at the reporting date.

• Average rate: The average exchange rate throughout the accounting period.

Assets and Liabilities

• Monetary items: Items that can be easily converted into cash (e.g., receivables, payables, loans).

• Non-monetary items: Items that do not give the right to receive or deliver cash (e.g., inventory, plant, and machinery).

Currency

• Functional currency: "The currency of the primary economic environment in which an entity operates" (IAS 21, para 8). This is usually the currency in which most of an entity’s transactions occur.

• Presentation currency: "The currency in which the financial statements are presented" (IAS 21, para 8).

Functional Currency

IAS 21 states that an entity should consider the following primary factors when determining its functional currency:

• The currency that mainly influences the sales prices of goods and services

• The currency of the country whose competitive forces and regulations primarily determine the sales prices of goods and services

• The currency that mainly influences labor, materials, and other costs of providing goods and services

If the primary factors are inconclusive, the following secondary factors should also be considered:

• The currency in which funds from financing activities are generated

• The currency in which receipts from operating activities are retained

IAS 21-in Məqsədi

IAS 21-in məqsədi, xarici valyuta əməliyyatlarının tərcüməsində bir müəssisənin riayət etməli olduğu qaydaları müəyyən etməkdir. FR fənnində yalnız xarici valyutada olan fərdi əməliyyatlar yoxlanılır.

Təriflər

Məzənnələr

• Tarixi məzənnə: Əməliyyatın baş verdiyi tarixdə qüvvədə olan məzənnə, bəzən spot məzənnə adlanır.

• Bağlanış məzənnəsi: Hesabat tarixinə qüvvədə olan məzənnə.

• Orta məzənnə: Mühasibat dövrü ərzində olan orta məzənnə.

Aktivlər və Öhdəliklər

• Monetar maddələr: Asanlıqla nağda çevrilə bilən maddələr (məsələn, debitor borcları, kreditor borcları, kreditlər).

• Qeyri-monetar maddələr: Nağd vəsait almaq və ya ödəmək hüququ yaratmayan maddələr (məsələn, ehtiyatlar, avadanlıqlar).

Valyuta

• Funksional valyuta: “Müəssisənin əsas iqtisadi fəaliyyət göstərdiyi mühitin valyutası” (IAS 21, paraqraf 8). Bu, adətən, müəssisənin əsas əməliyyatlarını həyata keçirdiyi valyuta olur.

• Təqdimat valyutası: “Mühasibat hesabatlarının təqdim olunduğu valyuta” (IAS 21, paraqraf 8).

Funksional Valyuta

IAS 21 müəssisənin funksional valyutasını müəyyən edərkən aşağıdakı əsas amilləri nəzərə almasını tələb edir:

• Malların və xidmətlərin satış qiymətinə əsas təsir göstərən valyuta

• Malların və xidmətlərin satış qiymətini müəyyən edən ölkənin rəqabət mühiti və qaydaları

• Əmək haqqı, materiallar və digər istehsal xərclərinə ən çox təsir göstərən valyuta

Əsas amillər yekun nəticəyə gəlmək üçün kifayət etmədikdə, ikinci dərəcəli amillər də nəzərə alınmalıdır:

• Maliyyələşdirmə fəaliyyətlərindən daxil olan vəsaitlərin valyutası

• Əməliyyat fəaliyyətindən daxil olan vəsaitlərin saxlandığı valyuta

2. Individual Company – Translating Transactions

Mechanics of Translation

Initial Transactions

• Transactions should be translated using the historic rate prevailing at the transaction date.

• If exchange rates do not fluctuate significantly during the accounting period, the average rate can also be used.

Settled Transactions

If a transaction is settled (i.e., payment or receipt occurs) during the accounting period:

• Translate at the date of payment/receipt using the historic rate prevailing at that date.

• Since the exchange rate at settlement may differ from the initial transaction rate, an exchange difference may arise.

• This exchange difference is recorded in the statement of profit or loss (see Treatment of Exchange Differences below).

2. Fərdi Şirkət – Əməliyyatların Tərcüməsi

Tərcümə Mexanizmi

İlkin Əməliyyatlar

• Əməliyyatlar tarixi məzənnə (əməliyyat tarixində qüvvədə olan məzənnə) ilə tərcümə edilməlidir.

• Əgər mühasibat dövrü ərzində məzənnə əhəmiyyətli dərəcədə dəyişmirsə, orta məzənnə də istifadə edilə bilər.

Bağlanmış Əməliyyatlar

Əgər əməliyyat mühasibat dövrü ərzində bağlanarsa (ödəmə və ya daxilolma baş verərsə):

• Ödəniş və ya daxilolma tarixinə uyğun tarixi məzənnə ilə tərcümə edilir.

• Məzənnənin ilkin əməliyyat məzənnəsindən fərqli olması səbəbindən məzənnə fərqi yarana bilər.

• Bu fərq mənfəət və zərər hesabatında əks etdirilir (bax: Məzənnə Fərqlərinin Mühasibat Uçotu).

Test Your Understanding 1

On April 1, 20X8, Collins Co, a company with the US dollar ($) as its functional currency, purchases goods from an overseas supplier whose functional currency is Kromits (Kr). The goods are priced at Kr54,000. Payment is made two months later, on May 31, 20X8.

Prevailing Exchange Rates:

• April 1, 20X8: Kr1.80 : $1

• May 31, 20X8: Kr1.75 : $1

Required:

Record the journal entries for these transactions.

Unsettled Transactions:

• If a transaction remains unsettled at the reporting date, there will be an outstanding asset or liability on the statement of financial position.

• If the asset/liability is a monetary item, it should be retranslated using the closing exchange rate.

• If the asset/liability is a non-monetary item, it should remain at the historic exchange rate.

• Exchange differences arising from the retranslation of monetary items should be posted to the statement of profit or loss.

Anlayışınızı yoxlayın 1

1 Aprel 20X8 tarixində Collins Co, funksional valyutası dollar ($) olan bir şirkət, funksional valyutası Kromit (Kr) olan xarici tədarükçüdən mal alır. Malların dəyəri Kr54,000 təşkil edir. Ödəniş 2 ay sonra, 31 May 20X8 tarixində həyata keçirilir.

Cari məzənnələr:

• 1 Aprel 20X8: Kr1.80 : $1

• 31 May 20X8: Kr1.75 : $1

Tələb olunur:

Bu əməliyyatlar üçün jurnal qeydlərini hazırlayın.

Bağlanmamış əməliyyatlar:

• Əgər əməliyyat hesabat tarixinə qədər hələ də həll olunmayıbsa, bu, maliyyə vəziyyəti hesabatında aktiv və ya öhdəlik kimi göstəriləcək.

• Əgər aktiv/öhdəlik monetar bir maddədirsə, hesabat tarixi üçün məzənnə ilə yenidən hesablanmalıdır.

• Əgər aktiv/öhdəlik qeyri-monetar bir maddədirsə, o, tarixi məzənnə ilə saxlanmalıdır.

• Monetar maddələrin yenidən hesablanması zamanı məzənnə fərqləri yaranacaq və bunlar mənfəət və zərər hesabatına daxil ediləcək.

Test Your Understanding 2

Wilkie Co is a company that uses the dollar ($) as its functional currency.

On 1 January 20X6, Wilkie Co purchases goods from an overseas supplier whose functional currency is Dinar (D). The goods are priced at D35,000.

Payment remains outstanding as of the reporting date of 31 March 20X6.

Prevailing Exchange Rates:

• 1 January 20X6: D1.75 = $1

• 31 March 20X6: D1.90 = $1

Required:

Record the journal entries for these transactions.

Accounting Treatment of Exchange Differences

• If the exchange difference relates to trading transactions, it is disclosed within other operating income/operating expenses.

• If the exchange difference relates to non-trading transactions, it is disclosed within interest receivable and similar income/finance costs.

Anlayışınızı Yoxlayın 2

Wilkie Co şirkətinin funksional valyutası dollar ($) olan bir şirkətdir.

1 yanvar 20X6 tarixində Wilkie Co, funksional valyutası Dinar (D) olan xarici bir tədarükçüdən D35,000 dəyərində mal alır.

Ödəniş 31 mart 20X6 hesabat tarixinə qədər hələ edilməmişdir.

Mövcud məzənnələr:

• 1 yanvar 20X6: D1.75 = $1

• 31 mart 20X6: D1.90 = $1

Tələb olunur:

Bu əməliyyatlar üçün müvafiq jurnal qeydlərini hazırlayın.

Məzənnə fərqlərinin mühasibat uçotu

• Əgər məzənnə fərqi ticarət əməliyyatları ilə əlaqəlidirsə, bu fərq digər əməliyyat gəlirləri və ya əməliyyat xərcləri bölməsində açıqlanır.

• Əgər məzənnə fərqi qeyri-ticarət əməliyyatları ilə bağlıdırsa, bu fərq faiz gəlirləri və oxşar gəlirlər və ya maliyyə xərcləri bölməsində göstərilir.

Test Your Understanding 3

ABC Co has a financial year ending on 31 December 20X1 and uses the dollar ($) as its functional currency.

On 25 October 20X1, ABC Co purchases goods from a Swedish supplier for Swedish Krona (SWK) 286,000.

Exchange Rates:

• 25 October 20X1: $1 = SWK 11.16

• 16 November 20X1: $1 = SWK 10.87

• 31 December 20X1: $1 = SWK 11.02

Required:

Show the accounting treatment for the above transactions if:

(a) A payment of SWK 286,000 is made on 16 November 20X1.
(b) The amount owed remains outstanding at the year-end date.

Non-Monetary Items

• Cost Model

Non-monetary items held at cost are initially translated at the historic rate and carried forward at this value. They are not retranslated.

• Revaluation / Fair Value Model

Non-monetary items carried under the revaluation or fair value model are initially translated at the historic rate. When revalued, the fair value will incorporate the exchange rate on the date of revaluation.
Gains or losses on exchange are not separately recognized.

Anlayışını Yoxla 3

ABC Co şirkətinin 31 dekabr 20X1 tarixində başa çatan maliyyə ili var və şirkətin funksional valyutası **dollar ($)**dır.

25 oktyabr 20X1 tarixində ABC Co bir İsveç tədarükçüsündən 286,000 İsveç Kronası (SWK) məbləğində mal alır.

Məzənnələr:

• 25 oktyabr 20X1: $1 = SWK 11.16

• 16 noyabr 20X1: $1 = SWK 10.87

• 31 dekabr 20X1: $1 = SWK 11.02

Tələb olunur:

Yuxarıdakı əməliyyatların uçotda necə əks etdiriləcəyini göstərin:

(a) SWK 286,000 məbləğində ödəniş 16 noyabr 20X1 tarixində edildikdə.
(b) Borc ilin sonunda hələ də ödənilməmiş qalarsa.

Qeyri-pul Vəsaitləri

• Maya dəyəri modeli

Maya dəyəri ilə uçota alınan qeyri-pul vəsaitləri ilkin olaraq tarixi məzənnə ilə çevrilir və həmin dəyərdə saxlanılır. Onlar yenidən qiymətləndirilmir.

• Yenidən qiymətləndirmə / ədalətli dəyər modeli

Yenidən qiymətləndirmə və ya ədalətli dəyər modeli əsasında uçota alınan qeyri-pul vəsaitləri ilkin olaraq tarixi məzənnə ilə çevrilir. Yenidən qiymətləndirildikdə, ədalətli dəyər həmin tarixdəki məzənnəni əks etdirəcəkdir. Valyuta məzənnəsi fərqlərindən yaranan qazanc və ya zərər ayrıca tanınmır.

Test Your Understanding 4

Data for Questions 1 to 3:
An entity based in the US sold goods overseas for Kr200,000 on 28 March 20X3.

Exchange rates:

• 28 March 20X3: Kr0.65 = $1

• April 20X3 (payment date): Kr0.70 = $1

• 30 June 20X3 (year-end rate): Kr0.75 = $1

Required:

1. Prepare the journal entries to record the sale of goods by the US entity.

2. Show the journal entries to record the payment in April 20X3.

3. If the amount remained outstanding at the year-end, what would be the gain or loss recorded in the statement of profit or loss?
   $ __________

Question 4:
An entity based in the US purchased goods for Kr200,000 on 28 March 20X3.

Exchange rates:

• 28 March 20X3: Kr0.65 = $1

• 30 June 20X3 (year-end rate): Kr0.75 = $1

If the goods remained unsold at the year-end, what should be the value of inventory?
$ __________

Question 5:
An entity bought land on credit for Kr100,000 when the exchange rate was 1Kr = $0.85.

Exchange rates:

• Purchase date: 1Kr = $0.85

• Year-end rate: 1Kr = $0.92

Which THREE of the following amounts should be recorded in the financial statements at year-end?

A) Property, plant, and equipment $85,000
B) Trade payable $85,000
C) Foreign exchange loss $7,000
D) Property, plant, and equipment $92,000
E) Trade payable $92,000
F) Foreign exchange loss $Nil

Anlayışınızı Yoxlayın 4

1-3-cü suallar üçün məlumat:
ABŞ-da yerləşən bir qurum 28 mart 20X3-cü ildə Kr200,000 dəyərində malı xaricə satmışdır.

Mövcud məzənnələr:

• 28 mart 20X3: Kr0.65 = $1

• Aprel 20X3 (ödəmə tarixi): Kr0.70 = $1

• 30 iyun 20X3 (il sonu məzənnəsi): Kr0.75 = $1

Tələblər:

1. ABŞ-da yerləşən qurumun malları satması üçün jurnal qeydlərini hazırlayın.

2. Aprel 20X3-də ödənişin jurnal qeydlərini göstərin.

3. Əgər məbləğ il sonuna qədər ödənilməmiş olsaydı, mənfəət və zərər hesabatında hansı məbləğ qazanc və ya zərər kimi qeydə alınardı?
   $ __________

4-cü sual:
ABŞ-da yerləşən bir qurum 28 mart 20X3-cü ildə Kr200,000 dəyərində mal almışdır.

Mövcud məzənnələr:

• 28 mart 20X3: Kr0.65 = $1

• 30 iyun 20X3 (il sonu məzənnəsi): Kr0.75 = $1

Əgər mallar il sonuna qədər satılmayıbsa, inventarın dəyəri neçə dollar olmalıdır?
$ __________

5-ci sual:
Bir qurum kreditlə Kr100,000 dəyərində torpaq almışdır.

Mövcud məzənnələr:

• Alış tarixi: 1Kr = $0.85

• İl sonu məzənnəsi: 1Kr = $0.92

İl sonu maliyyə hesabatlarında hansı ÜÇ məbləğ qeydə alınmalıdır?

A) Əmlak, zavod və avadanlıq $85,000
B) Ticarət kreditoru $85,000
C) Xarici valyuta zərəri $7,000
D) Əmlak, zavod və avadanlıq $92,000
E) Ticarət kreditoru $92,000
F) Xarici valyuta zərəri $0

3. Chapter Summary

Initial Treatment

• Transactions are translated at the historic rate.

Settled Transactions

• Settlements are translated at the spot rate.

Unsettled Transactions

• Monetary items are retranslated at the closing rate.

• Non-monetary items remain translated at the historic rate when first measured at cost.

Exchange Gains/Losses

• Recorded in the statement of profit or loss, unless the movement in fair value is recorded in equity, in which case the exchange gain/loss is also taken to equity.

3. Fəsil xülasəsi

İlkin müalicə

• Əməliyyatlar tarixi məzənnə ilə tərcümə edilir.

Hesablaşmış əməliyyatlar

• Hesablaşma əməliyyatı spot məzənnə ilə tərcümə edilir.

Hesablaşmamış əməliyyatlar

• Monetar maddələr bağlanış məzənnəsi ilə yenidən tərcümə edilir.

• Qeyri-monetar maddələr ilkin dəyəri ölçüldüyü tarixi məzənnə ilə qalır.

Valyuta məzənnəsi fərqləri (mənfəət/zərər)

• Mənfəət və zərər hesabatında qeydə alınır.

• Əgər ədalətli dəyərdəki dəyişiklik kapitalda qeyd olunursa, bu zaman məzənnə fərqi də kapitalla əlaqələndirilir.

Test Your Understanding Answers

Test Your Understanding 1

Initial Transaction

Translate at the historic rate on April 1: Kr54,000 / 1.8 = $30,000

• Dr Purchases $30,000

• Cr Payables $30,000

On Settlement (May 31)

Translate at the historic rate: Kr54,000 / 1.75 = $30,857

• Dr Payables $30,000

• Dr SPL – Foreign Exchange Loss $857

• Cr Cash $30,857

Test Your Understanding 2

Initial Transaction

Translate at the historic rate on January 1, 20X6: D35,000 / 1.75 = $20,000

• Dr Purchases $20,000

• Cr Payables $20,000

At the Reporting Date (March 31, 20X6)

• Since payables are a monetary item, they are retranslated at the closing rate:
  D35,000 / 1.90 = $18,421

• An exchange gain of $1,579 arises ($20,000 – $18,421).

• Dr Payables $1,579

• Cr SPL – Exchange Gain $1,579

Testləri Anlama Cavabları

Testi Anlama 1

İlkin əməliyyat

Tarixi məzənnə ilə tərcümə (1 Aprel): Kr54,000 / 1.8 = $30,000

• Debet: Satınalmalar $30,000

• Kredit: Kreditor borcları $30,000

Ödəniş zamanı (31 May)

Tarixi məzənnə ilə tərcümə: Kr54,000 / 1.75 = $30,857

• Debet: Kreditor borcları $30,000

• Debet: Mənfəət və Zərər Hesabatı – Valyuta məzənnəsi zərəri $857

• Kredit: Nağd pul $30,857

Testi Anlama 2

İlkin əməliyyat

Tarixi məzənnə ilə tərcümə (1 Yanvar 20X6): D35,000 / 1.75 = $20,000

• Debet: Satınalmalar $20,000

• Kredit: Kreditor borcları $20,000

Hesabat tarixinə (31 Mart 20X6)

• Kreditor borcları monetar element olduğu üçün bağlanış məzənnəsi ilə yenidən hesablanır:
  D35,000 / 1.90 = $18,421

• Məzənnə fərqindən $1,579 mənfəət yaranır ($20,000 – $18,421).

• Debet: Kreditor borcları $1,579

• Kredit: Mənfəət və Zərər Hesabatı – Valyuta məzənnəsi mənfəəti $1,579

Test Your Understanding - Answers

Test Your Understanding 3

(a) Initial Transaction

25 October 20X1 - Translation at historic rate: 286,000 / 11.16 = $25,627

• Dr Purchases $25,627

• Cr Payables $25,627

16 November 20X1 - Payment

286,000 / 10.87 = $26,311

• Dr Payables $25,627

• Dr SPL – Exchange loss (balancing figure) $684 (26,311 – 25,627)

• Cr Cash $26,311

(b) If the amount remains outstanding at year-end:

31 December 20X1 - Retranslation of Payables
286,000 / 11.02 = $25,953

• Dr SPL – Exchange loss $326 (25,953 – 25,627)

• Cr Payables $326

Note: Inventory remains at its original transaction value of $25,627 and is not retranslated.

Test Your Understanding 4

1. Sale Transaction:

Translate at the spot rate on the transaction date:
Kr200,000 / 0.65 = $307,692

• Dr Receivables $307,692

• Cr Revenue $307,692

2. Translation Loss

$307,692 – $285,714 = $21,978

Journal entries:

• Dr Bank (Kr200,000 / 0.70) $285,714

• Cr Receivables (original amount) $307,692

• Dr SPL – Exchange loss (balancing figure) $21,978

3. Year-End Retranslation & Exchange Difference

At the reporting date, receivables must be retranslated at the new exchange rate:
Kr200,000 / 0.75 = $266,667

This results in a decrease in receivables and a foreign exchange loss of $41,025.

Journal entries:

• Cr Receivables $41,025

• Dr SPL – Exchange loss $41,025

Anlayışınızı yoxlayın - Cavablar

Anlayışınızı yoxlayın 3

(a) İlkin Əməliyyat

25 oktyabr 20X1 - Tarixi məzənnə ilə çevrilmə: 286,000 / 11.16 = $25,627

• Debet: Satınalmalar $25,627

• Kredit: Öhdəliklər $25,627

16 noyabr 20X1 - Ödəniş

286,000 / 10.87 = $26,311

• Debet: Öhdəliklər $25,627

• Debet: Mənfəət və zərər (balanslaşdırıcı məbləğ) $684 (26,311 – 25,627)

• Kredit: Nağd pul $26,311

(b) Əgər məbləğ ilin sonunda hələ ödənilməmiş qalarsa:

31 dekabr 20X1 - Öhdəliklərin yenidən qiymətləndirilməsi
286,000 / 11.02 = $25,953

• Debet: Mənfəət və Zərər $326 (25,953 – 25,627)

• Kredit: Öhdəliklər $326

Qeyd: Anbar dəyəri dəyişməyəcək və orijinal əməliyyat məbləği olan $25,627 olaraq qalacaq.

Anlayışınızı yoxlayın 4

1. Satış əməliyyatı:

Əməliyyatın baş verdiyi tarixdəki məzənnə ilə çevrilmə:
Kr200,000 / 0.65 = $307,692

• Debet: Debitor borcları $307,692

• Kredit: Gəlir (Revenue) $307,692

2. Tərcümə zərəri

$307,692 – $285,714 = $21,978

Jurnal qeydləri:

• Debet: Bank (Kr200,000 / 0.70) $285,714

• Kredit: Debitor borcları (orijinal məbləğ) $307,692

• Debet: Mənfəət və zərər (balanslaşdırıcı məbləğ) $21,978

3. İl sonundakı yenidən qiymətləndirmə və məzənnə fərqi

Dollar dəyəri hesabat tarixinə uyğun olaraq yenidən hesablanır:
Kr200,000 / 0.75 = $266,667

Bu, debitor borclarının azalmasına və $41,025 məzənnə fərqi itkisinə səbəb olur.

Jurnal qeydləri:

• Kredit: Debitor borcları $41,025

• Debet: Mənfəət və zərər (Exchange Loss) $41,025

4. Inventory & Payables Adjustment at Year-End

• At the reporting date, inventory remains unchanged because it is a non-monetary item and is not retranslated.

• Inventory value stays at $307,692.

Purchase Transaction Entry:

Translation at the transaction date’s spot rate:
Kr200,000 / 0.65 = $307,692

• Dr Purchases $307,692

• Cr Payables $307,692

Year-End Payables Restatement:

Since payables are a monetary item, they must be retranslated:
Kr200,000 / 0.75 = $266,667

Translation Gain Calculation:

$307,692 – $266,667 = $41,025

Journal Entries:

• Dr Payables $41,025

• Cr SPL – Exchange Gain $41,025

5. Land Acquisition & Year-End Payables Restatement

At Acquisition:

• Land purchase at the exchange rate Kr100,000 × 0.85 = $85,000

Journal Entries:

• Dr Non-current Asset (Land) $85,000

• Cr Payables $85,000

Year-End Adjustments:

• Land is a non-monetary asset, so it remains at $85,000.

• Payables must be retranslated as a monetary item.

• New value at reporting date: Kr100,000 × 0.92 = $92,000

• Increase in payables due to exchange rate movement: $7,000

• Foreign exchange loss: $92,000 – $85,000 = $7,000

Journal Entries:

• Cr Payables $7,000

• Dr SPL – Exchange Loss $7,000

Correct Answer: A, C, E

• A: Property, Plant & Equipment remains $85,000 (non-monetary item).

• C: Foreign Exchange Loss of $7,000 recorded in SPL.

• E: Trade Payable Restated to $92,000 (monetary item adjustment).

4. İllik Hesabat Tarixində Ehtiyatlar və Kreditor Borclarının Tənzimlənməsi

• Hesabat tarixinə ehtiyatların dəyəri dəyişməz qalır, çünki qeyri-monetar elementlər yenidən hesablanmır.

• Ehtiyatların dəyəri $307,692 olaraq qalır.

Alış Mühasibat Girişi:

Əməliyyatın baş verdiyi tarixdə məzənnə ilə tərcümə:
Kr200,000 / 0.65 = $307,692

• Debet: Satınalmalar $307,692

• Kredit: Kreditor borcları $307,692

İl Sonu Kreditor Borclarının Yenidən Hesablanması:

Kreditor borcları monetar element olduğuna görə yenidən tərcümə edilməlidir:
Kr200,000 / 0.75 = $266,667

Tərcümə Mənfəətinin Hesablanması:

$307,692 – $266,667 = $41,025

Mühasibat Girişləri:

• Debet: Kreditor borcları $41,025

• Kredit: Mənfəət və Zərər Hesabatı – Valyuta Tərcümə Mənfəəti $41,025

5. Torpaq Alışı və İl Sonu Kreditor Borclarının Yenidən Hesablanması

Alış Anında:

• Torpaq alış məzənnəyə əsasən Kr100,000 × 0.85 = $85,000

Mühasibat Girişləri:

• Debet: Daşınmaz Əmlak, Avadanlıq və Qurğular (Torpaq) $85,000

• Kredit: Kreditor borcları $85,000

İl Sonu Düzəlişlər:

• Torpaq qeyri-monetar elementdir, ona görə də $85,000 olaraq qalır.

• Kreditor borcları isə monetar element olduğuna görə yenidən hesablama tələb olunur.

• Hesabat tarixi üzrə yeni dəyər: Kr100,000 × 0.92 = $92,000

• Kreditor borclarının artması səbəbindən $7,000 zərər yaranır

• Valyuta tərcümə zərəri: $92,000 – $85,000 = $7,000

Mühasibat Girişləri:

• Kredit: Kreditor borcları $7,000

• Debet: Mənfəət və Zərər Hesabatı – Valyuta Tərcümə Zərəri $7,000

Düzgün Cavablar: A, C, E

• A: Daşınmaz Əmlak, Avadanlıq və Qurğular (Torpaq) $85,000 olaraq qalır (qeyri-monetar elementdir).

• C: $7,000 valyuta tərcümə zərəri Mənfəət və Zərər Hesabatına daxil edilir.

• E: Kreditor borcları $92,000 olaraq yenidən hesablamaq tələb olunur.