Non-Current Assets Held for Sale and Discontinued Operations 

Non-Current Assets Held for Sale and Discontinued Operations

Chapter Learning Objectives

Upon completion of this chapter, you will be able to:

• Discuss the importance of identifying and reporting the results of discontinued operations

• Define and account for non-current assets held for sale and discontinued operations

• Identify the circumstances where separate disclosure of material items of income and expense is required

This chapter covers a topic not seen in Financial Accounting.
The principles gained here will be examined in more detail in Strategic Business Reporting.
The chapter also provides information on evidence useful in Audit and Assurance.

Additionally, this chapter helps in achieving PER performance objective (PO6), which is to record and process transactions and events.
It emphasizes the importance of applying the correct accounting treatments to both historical and prospective transactions, including non-routine transactions.
By working through this chapter, you will develop a better understanding of how to demonstrate this objective.

Satış üçün saxlanılan uzunmüddətli aktivlər və dayandırılmış əməliyyatlar

Fəsil üzrə öyrənmə məqsədləri

Bu fəsli tamamladıqdan sonra siz aşağıdakıları bacaracaqsınız:

• Dayandırılmış əməliyyatların nəticələrinin müəyyən edilməsinin və hesabatda göstərilməsinin əhəmiyyətini izah etmək

• Satış üçün saxlanılan uzunmüddətli aktivləri və dayandırılmış əməliyyatları müəyyən etmək və mühasibat uçotunda düzgün əks etdirmək

• Gəlir və xərclərin mühüm maddələrinin ayrıca açıqlanmasını tələb edən halları müəyyən etmək

Bu fəsildə Maliyyə Uçotu fənnində öyrənilməyən mövzu izah edilir.
Burada öyrənilən prinsiplər Strateji Biznes Hesabatlığı fənnində daha ətraflı şəkildə təhlil olunacaq.
Həmçinin, fəsil Audit və Təminat Xidməti üçün faydalı olan sübutları təqdim edir.

Bundan əlavə, PER performans məqsədlərindən biri (PO6) olan "əməliyyatların və hadisələrin qeydiyyatı və emalı" məqsədinə çatmağa kömək edir.
Siz düzgün mühasibat uçotu yanaşmalarından istifadə edərək tarixi və perspektiv əməliyyatları düzgün əks etdirməyi öyrənəcəksiniz.
Bu fəsil vasitəsilə siz qeyri-adi əməliyyatların uçotunda tətbiq edilən mühasibat prinsiplərini daha yaxşı anlaya biləcəksiniz.

IFRS 5 - Non-current Assets Held for Sale and Discontinued Operations

Objective

The objective of IFRS 5 is to establish:

• Classification, measurement, and presentation requirements for non-current assets held for sale, ensuring they are separately presented in the statement of financial position.

• Updated presentation rules for discontinued operations, requiring that their results be separately presented in the statement of profit or loss.

Classification as Held for Sale

"A non-current asset shall be classified as held for sale if its carrying amount will be recovered principally through a sale transaction rather than through continued use" (IFRS 5, para 6).

For this classification to apply, the following conditions must be met:

• The asset must be available for immediate sale in its present condition (IFRS 5, para 7).

• The sale must be highly probable, meaning that:

  • Management is committed to a plan to sell the asset.

  • An active program to locate a buyer is in place.

  • The asset is actively marketed at a price that is reasonable (IFRS 5, para 8).

• The sale is expected to be completed within one year from the classification date (IFRS 5, para 8).

• Significant changes to the plan or withdrawal of the plan are unlikely (IFRS 5, para 8).

Measurement of Non-Current Assets Held for Sale

Non-current assets classified as held for sale must be measured at the lower of:

• Their carrying amount, and

• Fair value less costs to sell.

Held-for-sale non-current assets must be:

• Presented separately under current assets in the statement of financial position.

• Not depreciated.

If assets measured under the revaluation model are reclassified as held for sale, they must first be revalued under IAS 16 Property, Plant, and Equipment or IAS 40 Investment Property, as appropriate, before reclassification.

IFRS 5 - Qeyri-cari aktivlərin satış üçün saxlanması və dayandırılmış əməliyyatlar

Məqsəd

IFRS 5-in məqsədi aşağıdakı tələbləri müəyyən etməkdir:

• Qeyri-cari aktivlərin satış üçün saxlanması: Bu cür aktivlər ayrıca olaraq maliyyə vəziyyəti hesabatında göstərilməlidir.

• Dayandırılmış əməliyyatların təqdim edilməsi: Bu əməliyyatların nəticələri ayrıca mənfəət və zərər hesabatında göstərilməlidir.

Satış üçün saxlanma təsnifatı

"Qeyri-cari aktiv, əsasən, davamlı istifadə ilə deyil, satış əməliyyatı ilə geri qaytarılacaqsa, satış üçün saxlanılmış hesab ediləcəkdir" (IFRS 5, paraqraf 6).

Bu tərifə uyğun gəlməsi üçün aşağıdakı şərtlər yerinə yetirilməlidir:

• Aktiv hal-hazırda satış üçün əlçatan olmalıdır (IFRS 5, paraqraf 7).

• Satışın yüksək ehtimalı olmalıdır, yəni:

  • İdarəetmə aktivin satışına dair plana sadiqdir.

  • Alıcı tapmaq üçün aktiv proqram həyata keçirilir.

  • Aktiv bazar dəyərinə uyğun qiymətlə satışa çıxarılır (IFRS 5, paraqraf 8).

• Satış təsnifat tarixindən etibarən bir il ərzində tamamlanmalıdır (IFRS 5, paraqraf 8).

• Planın dəyişməsi və ya ləğv edilməsi ehtimalı aşağı olmalıdır (IFRS 5, paraqraf 8).

Qeyri-cari aktivlərin ölçülməsi

Satış üçün saxlanılan qeyri-cari aktivlər aşağıdakı dəyərdən aşağı olanla qiymətləndirilməlidir:

• Cari balans dəyəri

• Ədalətli dəyər (satış xərcləri çıxıldıqdan sonra)

Bu aktivlər:

• Maliyyə vəziyyəti hesabatında ayrıca göstərilməlidir (dövriyyə aktivləri bölməsində).

• Amortizasiya edilməməlidir.

Əgər revalvasiya modeli ilə qiymətləndirilən aktivlər satış üçün saxlanılmağa keçirilsə, onlar IAS 16 Əmlak, tikili və avadanlıq və ya IAS 40 İnvestisiya əmlakı standartlarına uyğun olaraq yenidən qiymətləndirilməlidir.

Test your understanding 1

English Version:
On 1 January 20X1, Michelle Co bought a stamping machine for $20,000. It has an expected useful life of 10 years and a nil residual value. On 30 September 20X3, Michelle Co decides to sell the machine and starts actions to locate a buyer. The machines are in short supply, so Michelle Co is confident that the machine will be sold fairly quickly. Its market value at 30 September 20X3 is $13,500, and it will cost $500 to dismantle the machine and make it available to the purchaser. The machine has not been sold at the year-end.

At what value should the machine be stated in Michelle Co’s statement of financial position at 31 December 20X3?

Azərbaycan versiyası:
1 yanvar 20X1 tarixində Michelle Co damğalama maşını üçün 20.000 dollar ödəmişdir. Onun gözlənilən istifadə müddəti 10 il, qalıq dəyəri isə sıfırdır. 30 sentyabr 20X3 tarixində Michelle Co maşını satmağa qərar verir və alıcı tapmaq üçün tədbirlər görməyə başlayır. Maşınlar bazarda az olduğu üçün Michelle Co onun tez bir zamanda satılacağına əmindir. 30 sentyabr 20X3 tarixinə bazar dəyəri 13.500 dollardır və maşının sökülüb alıcıya təqdim edilməsi üçün 500 dollar tələb olunur. Maşın ilin sonunda hələ satılmayıb.

Michelle Co-nun 31 dekabr 20X3 tarixinə maliyyə vəziyyəti hesabatında maşın hansı dəyərdə göstərilməlidir?

Discontinued Operations

English Version:
A discontinued operation is a "component of an entity that has either been disposed of, or is classified as held for sale, and:

• Represents a separate major line of business or geographical area of operations

• Is part of a single co-ordinated plan to dispose of a separate major line of business or geographical area of operations, or

• Is a subsidiary acquired exclusively with a view to resale" (IFRS 5, para 32)

By showing the performance of discontinued operations separately, users can see the performance of the remaining operations, enabling them to predict future performance more accurately.

An entity must disclose a single amount on the face of the statement of profit or loss, "comprising the total of:

• The post-tax profit or loss of discontinued operations, and

• The post-tax gain or loss recognized on the measurement to fair value less costs to sell or on the disposal of the assets constituting the discontinued operation" (IFRS 5, para 33(a))

An analysis of this single amount must be presented, either in the notes or on the face of the statement of profit or loss.

The analysis must disclose:

• "The revenue, expenses, and pre-tax profit or loss of discontinued operations

• The related income tax expense

• The gain or loss recognized on the measurement to fair value less costs to sell or on the disposal of the assets constituting the discontinued operation" (IFRS 5, para 33(b)).

Dayandırılmış əməliyyatlar

Azərbaycan versiyası:
Dayandırılmış əməliyyat "ya satılmış, ya da satış üçün təsnif edilmiş bir qurumun komponentidir və:

• Ayrı bir əsas biznes xəttini və ya coğrafi fəaliyyət sahəsini təmsil edir

• Ayrı bir əsas biznes xəttini və ya coğrafi fəaliyyət sahəsini ləğv etmək üçün vahid əlaqələndirilmiş planın bir hissəsidir, və ya

• Yalnız yenidən satmaq məqsədi ilə əldə edilmiş törəmə müəssisədir" (IFRS 5, para 32)

Dayandırılmış əməliyyatların performansının ayrıca göstərilməsi istifadəçilərə qalan əməliyyatların performansını görməyə imkan verir və bu, onların gələcək performansı daha dəqiq proqnozlaşdırmasına kömək edir.

Bir qurum mənfəət və zərər hesabatında bir vahid məbləği açıqlamalıdır ki, bu da aşağıdakıları əhatə edir:

• Dayandırılmış əməliyyatların vergi sonrası mənfəəti və ya zərəri, və

• Dayandırılmış əməliyyatı təşkil edən aktivlərin satılma dəyərinə uyğun ölçülməsi və ya satılması zamanı tanınan vergi sonrası mənfəət və ya zərər" (IFRS 5, para 33(a))

Bu vahid məbləğin təhlili ya qeydlərdə, ya da mənfəət və zərər hesabatının üzərində təqdim edilməlidir.

Təhlil aşağıdakıları açıqlamalıdır:

• "Dayandırılmış əməliyyatların gəliri, xərcləri və vergi öncəsi mənfəəti və ya zərəri

• Əlaqəli gəlir vergisi xərci

• Dayandırılmış əməliyyatı təşkil edən aktivlərin satılma dəyərinə uyğun ölçülməsi və ya satılması zamanı tanınan mənfəət və ya zərər" (IFRS 5, para 33(b)).

Test Your Understanding 2

English Version

St. Valentine produced cards and sold roses. However, halfway through the year ending on 31 March 20X6, the rose business was closed, and its assets were sold. This resulted in losses of $76,000 from the disposal of non-current assets and redundancy costs amounting to $37,000. The directors also undertook a reorganization of the continuing business, which incurred a cost of $98,000.

The trading results show that revenue from the card business was $650,000, while the rose business generated $320,000. The cost of sales for cards amounted to $320,000, while for roses, it was $150,000. Distribution costs were $60,000 for cards and $90,000 for roses. Administrative expenses stood at $120,000 for the card business and $110,000 for the rose business.

Additional expenses related to the continuing business included finance costs of $17,000 and tax expenses of $31,000.

(a) Draft Statement of Profit or Loss for the Year Ended 31 March 20X6

The statement of profit or loss for St. Valentine for the year ended 31 March 20X6 should reflect both the continuing and discontinued operations separately. It should include revenue, cost of sales, distribution, and administrative expenses for both businesses. Losses from the disposal of non-current assets and redundancy costs related to the discontinued rose business should be reported distinctly. Additionally, the expenses associated with the reorganization of the continuing business should also be included.

(b) Importance of IFRS 5 Discontinued Operations Presentation

The IFRS 5 standard ensures that the financial statements present discontinued operations separately, making financial information more useful for users. The main advantages include:

1. Clearer Performance Evaluation – By isolating discontinued operations, investors and stakeholders can better understand the ongoing business's true financial performance.

2. More Accurate Forecasting – Users can assess future profitability without the impact of past discontinued operations, leading to better business decisions.

3. Enhanced Transparency – The separate presentation of discontinued operations ensures clarity in reporting and compliance with international accounting standards.

4. Better Comparison Across Companies – Investors can easily compare businesses in the same industry without the influence of discontinued operations distorting financial results.

By following IFRS 5, financial statements become more informative, helping users make well-informed decisions based on the core business's actual performance.

Azərbaycan Dilində Versiya

Test Sualı 2

St. Valentine kartlar istehsal edir və qızılgüllər satırdı. Lakin, 31 mart 20X6-cı ildə başa çatan il ərzində, ilin ortasında qızılgül biznesi bağlanmış və aktivlər satılmışdır. Bu proses nəticəsində qeyri-maddi aktivlərin satışından $76,000 zərər və $37,000 işdən çıxarılma xərcləri yaranmışdır. Eyni zamanda, direktorlar davam edən biznesin yenidən təşkilini həyata keçirmiş və bu məqsədlə $98,000 xərcləmişdirlər.

Ticarət nəticələrinə əsasən, kart biznesindən əldə edilən gəlir $650,000, qızılgül biznesindən isə $320,000 təşkil etmişdir. Kart biznesinin maya dəyəri $320,000, qızılgüllər üçün isə $150,000 olmuşdur. Dağıtım xərcləri kart biznesində $60,000, qızılgül biznesində isə $90,000 təşkil etmişdir. İdarəetmə xərcləri kart biznesi üçün $120,000, qızılgüllər üçün isə $110,000 olmuşdur.

Davam edən biznesə aid digər xərclər arasında maliyyə xərcləri $17,000 və vergi xərcləri $31,000 olmuşdur.

(a) 31 Mart 20X6-cı İl Üçün Mənfəət və Zərər Hesabatının Tərtibi

St. Valentine şirkətinin mənfəət və zərər hesabatında həm davam edən, həm də dayandırılmış əməliyyatlar ayrıca göstərilməlidir. Burada gəlirlər, maya dəyəri, dağıtım və idarəetmə xərcləri əks olunmalıdır. Dayandırılmış qızılgül biznesinə aid aktivlərin satışından yaranan zərər və işdən çıxarılma xərcləri ayrıca qeyd edilməlidir. Eyni zamanda, davam edən biznesin yenidən təşkili ilə bağlı xərclər də hesabatda öz əksini tapmalıdır.

(b) IFRS 5 Dayandırılmış Əməliyyatlar Təqdimatının Əhəmiyyəti

IFRS 5 standartı maliyyə hesabatlarında dayandırılmış əməliyyatların ayrıca göstərilməsini tələb edir və bu, istifadəçilər üçün məlumatların daha faydalı olmasına kömək edir. Əsas üstünlükləri aşağıdakılardır:

1. Daha Dəqiq Performans Qiymətləndirilməsi – Dayandırılmış əməliyyatların ayrılması, investorlara və digər maraqlı tərəflərə davam edən biznesin real maliyyə vəziyyətini daha yaxşı anlamağa imkan verir.

2. Daha Dəqiq Proqnozlar – Gələcək mənfəətin dayandırılmış əməliyyatların təsiri olmadan qiymətləndirilməsi daha dəqiq biznes qərarlarının qəbul olunmasına imkan yaradır.

3. Şəffaflıq və Mühasibat Uygunluğu – Ayrı hesabat verilməsi beynəlxalq mühasibat standartlarına uyğunluğu təmin edir və hesabatların daha anlaşılan olmasına kömək edir.

4. Müqayisə İmkanlarının Artması – Müxtəlif şirkətlərin maliyyə göstəriciləri dayandırılmış əməliyyatların təsiri olmadan müqayisə edilə bilər.

IFRS 5 standartının tətbiqi nəticəsində maliyyə hesabatları daha informativ olur və istifadəçilər şirkətin əsas fəaliyyətinin real göstəricilərinə əsasən qərar qəbul edə bilirlər.

Test Your Understanding 3

English Version

Partway is in the process of preparing its financial statements for the year ended 31 October 20X6. The company operates primarily in the travel industry, selling package holidays (flights and accommodation) to the general public through both the Internet and retail travel agencies. During the current year, the number of holidays sold by travel agencies declined significantly. As a result, at a board meeting on 15 October 20X6, the directors decided to discontinue marketing holidays through their chain of travel agents and to sell off the related high-street premises. Immediately after the meeting, the travel agencies' staff and suppliers were informed, and a public announcement was made in the press.

The directors intend to classify the results of the travel agencies as a discontinued operation in the financial statements for the year ended 31 October 20X6. Meanwhile, due to the declining travel agency business, Partway expanded its Internet operations on 1 August 20X6 to include car hire services for customers booking holidays online.

(a) Definition of Non-Current Assets Held for Sale and Discontinued Operations and the Usefulness of Discontinued Operations Information

Non-current assets held for sale are assets that the entity intends to sell in their current condition, where the sale is highly probable, and the asset is actively marketed at a reasonable price. Such assets are classified separately from other assets in the financial statements.

Discontinued operations refer to a significant business component that has been disposed of or is classified as held for sale. According to IFRS 5, an operation qualifies as discontinued if it represents a major line of business or geographical area, is part of a coordinated disposal plan, or is a subsidiary acquired exclusively for resale.

Presenting discontinued operations separately is useful for financial statement users as it allows them to:

• Assess the ongoing business performance without the impact of discontinued operations.

• Make more accurate financial forecasts by excluding operations that no longer contribute to future earnings.

• Enhance transparency and comparability between different businesses.

(b) Justification for Classifying the Travel Agencies’ Results as Discontinued Operations

The classification of the travel agency segment as a discontinued operation is justifiable if it meets IFRS 5 criteria. The directors have decided to cease marketing holidays through travel agencies and have taken significant steps, including notifying staff and suppliers and making a public announcement. This indicates a clear intention to discontinue that line of business. Since the travel agencies formed a major revenue-generating segment, their closure represents a significant change in the company’s operations.

However, if the travel agency segment is not yet fully discontinued or if there are uncertainties about the sale of the related assets, the classification might require further justification.

(c) Extracts from the Statement of Profit or Loss for the Year Ended 31 October 20X6

The statement of profit or loss for the year should present the results of the continuing operations (Internet and car hire) separately from the discontinued operations (travel agencies). The revenue, cost of sales, and operating expenses of the travel agencies should be classified under discontinued operations, while the remaining business activities should be presented as continuing operations.

Azərbaycan Dilində Versiya

Test Sualı 3

Partway 31 oktyabr 20X6-cı ildə başa çatan maliyyə ili üçün maliyyə hesabatlarını hazırlayır. Şirkət əsasən turizm sənayesində fəaliyyət göstərir və internet və səyahət agentlikləri vasitəsilə ictimaiyyətə paket tətillər (uçuş və yerləşmə) satır. Cari il ərzində səyahət agentlikləri vasitəsilə satılan tətillərin sayı əhəmiyyətli dərəcədə azalmışdır. Buna görə də, 15 oktyabr 20X6 tarixində keçirilən iclasda direktorlar səyahət agentlikləri vasitəsilə marketinqin dayandırılmasına və əlaqədar obyektlərin satılmasına qərar vermişlər. İclasdan dərhal sonra agentliklərin işçiləri və təchizatçıları bu barədə məlumatlandırılmış, eyni zamanda mətbuatda rəsmi açıqlama verilmişdir.

Direktorlar 31 oktyabr 20X6-cı il tarixinə olan maliyyə hesabatlarında səyahət agentliklərinin nəticələrini dayandırılmış əməliyyatlar kimi göstərmək istəyirlər. Bundan əlavə, səyahət agentliklərinin biznesinin azalması səbəbindən Partway 1 avqust 20X6 tarixindən etibarən internet üzərindən avtomobil icarəsi xidmətlərini təklif etməyə başlamışdır.

(a) Satış üçün saxlanılan qeyri-maddi aktivlərin və dayandırılmış əməliyyatların tərifi və onların əhəmiyyəti

Satış üçün saxlanılan qeyri-maddi aktivlər, müəssisənin cari vəziyyətində satmaq niyyətində olduğu və satış ehtimalının yüksək olduğu aktivlərdir. Belə aktivlər digər aktivlərdən ayrıca göstərilir və müəssisə onları aktiv şəkildə bazara çıxarır.

Dayandırılmış əməliyyatlar isə əhəmiyyətli bir biznes komponentinin ya satılması, ya da satış üçün nəzərdə tutulması deməkdir. IFRS 5-ə əsasən, bir əməliyyat dayandırılmış hesab edilə bilər, əgər o:

• Əsas biznes xəttini və ya coğrafi bölgəni təmsil edirsə,

• Koordinasiya olunmuş bir satış planının bir hissəsidirsə,

• Satın alınaraq dərhal yenidən satılması üçün nəzərdə tutulan bir törəmə müəssisədirsə.

Dayandırılmış əməliyyatların ayrıca göstərilməsi maliyyə hesabatlarının istifadəçiləri üçün faydalıdır, çünki bu:

• Davam edən biznesin maliyyə nəticələrini daha dəqiq qiymətləndirməyə imkan verir,

• Keçmişdə fəaliyyət göstərmiş, lakin gələcək gəlirlərə təsir etməyəcək əməliyyatların çıxarılması ilə daha real proqnozlar verməyə kömək edir,

• Hesabatların şəffaflığını artırır və müxtəlif şirkətlərin nəticələrini daha yaxşı müqayisə etməyə imkan yaradır.

(b) Səyahət agentliklərinin dayandırılmış əməliyyat kimi təsnif edilməsinin əsaslandırılması

Əgər səyahət agentlikləri IFRS 5 tələblərinə cavab verirsə, onların dayandırılmış əməliyyat kimi təsnif edilməsi əsaslandırıla bilər. Direktorlar bu biznes xəttini bağlamaq və əlaqədar aktivləri satmaq qərarına gəliblər. Bununla bağlı rəsmi açıqlamalar verilib, işçi heyəti və təchizatçılar məlumatlandırılıb. Bu da həmin biznesin artıq davam etdirilmədiyini göstərir.

Lakin əgər səyahət agentlikləri tam bağlanmayıbsa və ya aktivlərin satılması ilə bağlı qeyri-müəyyənliklər mövcuddursa, bu təsnifləndirmənin düzgünlüyü əlavə araşdırma tələb edə bilər.

(c) 31 Oktyabr 20X6-cı İl Üçün Mənfəət və Zərər Hesabatından İqtibaslar

Partway şirkətinin mənfəət və zərər hesabatında dayandırılmış əməliyyatlar (səyahət agentlikləri) və davam edən əməliyyatlar (internet və avtomobil icarəsi) ayrıca göstərilməlidir. Səyahət agentliklərinə aid gəlirlər, maya dəyəri və əməliyyat xərcləri dayandırılmış əməliyyatlar kimi təqdim edilməlidir, qalan biznes əməliyyatları isə davam edən əməliyyatlar kimi göstərilməlidir.

Test Your Understanding 4

English Version

1. According to IFRS 5 Non-current Assets Held for Sale and Discontinued Operations, which TWO of the following relate to the criteria for an asset held for sale?

   • A The item must be a major line of operations or geographical area

   • B The asset must be available for immediate sale

   • C The sale is expected to be completed within the next three months

   • D A reasonable price has been set

2. According to IFRS 5 Non-current Assets Held for Sale and Discontinued Operations, which of the following amounts in respect of a discontinued operation must be shown on the face of the statement of profit or loss?
   (i) Revenue
   (ii) Gross profit
   (iii) Profit after tax
   (iv) Operating profit

   • A All of the above

   • B (iii) only

   • C (iii) and (iv)

   • D (iv) only

3. According to IFRS 5 Non-current Assets Held for Sale and Discontinued Operations, how should non-current assets held for sale be valued?

   • A Lower of the carrying amount or the fair value

   • B Lower of the carrying amount or the fair value less costs of disposal

   • C Higher of the carrying amount or the fair value

   • D Higher of the carrying amount or the fair value less costs of disposal

4. Halfway through the year an asset is identified as an asset held for sale after meeting the criteria according to IFRS 5 Non-current Assets Held for Sale and Discontinued Operations. At the start of the year the carrying amount of the asset was $150,000 (original cost $200,000 two years ago). The asset is being depreciated on a straight-line basis.

   • What should the depreciation expense for the year be?

   • $ _________

5. At the reporting date an asset is identified as an asset held for sale after meeting the criteria according to IFRS 5 Non-current Assets Held for Sale and Discontinued Operations. Where should the asset appear on the statement of financial position?

   • A Part of the property, plant and equipment under non-current assets

   • B It is not shown on the statement of financial position

   • C Separately below non-current assets

   • D Separately below current assets

6. Kat has a year-end of 31 December.

   • On 1 January 20X9, it classified one of its freehold properties as held for sale. At that date, the property had a carrying amount of $667,000 and had been accounted for according to the revaluation model. Its fair value was estimated at $825,000 and the costs to sell at $3,000.

   • In accordance with IFRS 5 Non-current Assets Held for Sale and Discontinued Operations, what amounts should be recognised in the financial statements for the year to 31 December 20X9?

   • A Statement of profit or loss gain $155,000
     Statement of profit or loss impairment loss $3,000
     Revaluation gain nil

   • B Statement of profit or loss gain $158,000
     Statement of profit or loss impairment loss nil
     Revaluation gain nil

   • C Statement of profit or loss gain nil
     Statement of profit or loss impairment loss nil
     Revaluation gain $155,000

   • D Statement of profit or loss gain nil
     Statement of profit or loss impairment loss $3,000
     Revaluation gain $158,000

Azərbaycan Dilində Versiya

Test Sualı 4

1. IFRS 5 “Satış üçün saxlanılan qeyri-maddi aktivlər və dayandırılmış əməliyyatlar” standartına əsasən, satış üçün saxlanılan aktivin meyarlarına aid olan İKİ bənd hansılardır?

   • A Bu maddə əsas biznes xəttini və ya coğrafi bölgəni əhatə etməlidir

   • B Aktiv dərhal satış üçün əlçatan olmalıdır

   • C Satışın növbəti üç ay ərzində tamamlanması gözlənilir

   • D Aktiv üçün məqbul bir qiymət müəyyən edilib

2. IFRS 5-ə əsasən, dayandırılmış əməliyyatlarla bağlı mənfəət və zərər hesabatında hansı məbləğlər göstərilməlidir?
   (i) Gəlir
   (ii) Ümumi mənfəət
   (iii) Vergidən sonra mənfəət
   (iv) Əməliyyat mənfəəti

   • A Yuxarıdakıların hamısı

   • B (iii) yalnız

   • C (iii) və (iv)

   • D (iv) yalnız

3. IFRS 5-ə əsasən, satış üçün saxlanılan qeyri-maddi aktivlər hansı dəyərə əsasən qiymətləndirilməlidir?

   • A Daşıma dəyəri və ya ədalətli dəyərdən aşağı olanı

   • B Daşıma dəyəri və ya ədalətli dəyərdən çıxılma xərcləri çıxıldıqdan sonra olan dəyərdən aşağı olanı

   • C Daşıma dəyəri və ya ədalətli dəyərdən yuxarı olanı

   • D Daşıma dəyəri və ya ədalətli dəyərdən çıxılma xərcləri çıxıldıqdan sonra olan dəyərdən yuxarı olanı

4. İlin ortasında bir aktiv IFRS 5-ə uyğun olaraq satış üçün saxlanılan aktiv kimi təsnif edilib. İlin əvvəlində aktivin daşıma dəyəri 150,000 $ (iki il əvvəl ilkin dəyəri 200,000 $) olub. Aktiv düz xətt üzrə amortizasiya edilir.

   • İlin amortizasiya xərci nə qədər olmalıdır?

   • $ _________

5. Maliyyə hesabatlarının hazırlanması tarixində bir aktiv IFRS 5-ə uyğun olaraq satış üçün saxlanılan aktiv kimi müəyyən edilir. Bu aktiv maliyyə vəziyyəti hesabatında harada göstərilməlidir?

   • A Əsas vəsaitlər bölməsində qeyri-maddi aktivlərin bir hissəsi kimi

   • B Maliyyə vəziyyəti hesabatında göstərilmir

   • C Qeyri-maddi aktivlərin altında ayrıca göstərilir

   • D Dövriyyə aktivlərinin altında ayrıca göstərilir

6. Kat şirkətinin il sonu hesabat tarixi 31 dekabr tarixidir.

   • 1 yanvar 20X9 tarixində o, öz sərbəst mülkiyyətli əmlaklarından birini satış üçün saxlanılan aktiv kimi təsnif etmişdir. Həmin tarixdə əmlakın daşıma dəyəri 667,000 $ olub və revalvasiya modeli əsasında uçota alınmışdır. Onun ədalətli dəyəri 825,000 $, satış xərcləri isə 3,000 $ təşkil edirdi.

   • IFRS 5-ə uyğun olaraq, 31 dekabr 20X9 tarixinə qədər maliyyə hesabatlarında hansı məbləğlər tanınmalıdır?

   • A Mənfəət və zərər hesabatında qazanc 155,000 $
     Mənfəət və zərər hesabatında dəyərsizləşmə zərəri 3,000 $
     Revalvasiya qazancı yoxdur

   • B Mənfəət və zərər hesabatında qazanc 158,000 $
     Mənfəət və zərər hesabatında dəyərsizləşmə zərəri yoxdur
     Revalvasiya qazancı yoxdur

   • C Mənfəət və zərər hesabatında qazanc yoxdur
     Mənfəət və zərər hesabatında dəyərsizləşmə zərəri yoxdur
     Revalvasiya qazancı 155,000 $

   • D Mənfəət və zərər hesabatında qazanc yoxdur
     Mənfəət və zərər hesabatında dəyərsizləşmə zərəri 3,000 $
     Revalvasiya qazancı 158,000 $

Test Your Understanding 1 - Answer Analysis

Step 1: Calculate Carrying Amount Before Classification as Held for Sale

• Initial Cost: $20,000

• Depreciation (Year 1): $20,000 ÷ 10 = $2,000

• Depreciation (Year 2): $2,000

• Depreciation (Year 3 - 9 months): ($20,000 ÷ 10) × (9 ÷ 12) = $1,500

Carrying Amount at 30 September 20X3:

20,000−(2,000+2,000+1,500)=14,50020,000 - (2,000 + 2,000 + 1,500) = 14,50020,000−(2,000+2,000+1,500)=14,500

Step 2: Compare with Fair Value Less Costs to Sell

• Fair Value: $13,500

• Less Selling Costs: $500

• Net Fair Value: $13,000

Step 3: Determine the Amount to Report

• As per IFRS 5, the asset must be reported at the lower of Carrying Amount ($14,500) and Fair Value Less Costs to Sell ($13,000).

• Final Value = $13,000

Step 4: Record the Impairment Loss

• Impairment loss = $14,500 - $13,000 = $1,500

• This $1,500 impairment loss is recorded in the statement of profit or loss.

Step 5: Depreciation Treatment

• Once classified as "Held for Sale," depreciation stops.

Final Answer Summary

• Reported Value of Machine = $13,000

• Impairment Loss = $1,500 (Charged to profit or loss)

• Depreciation ceases after classification as "Held for Sale."

Anlayışınızı Yoxlayın 1 - Cavab Analizi

Addım 1: Satış üçün saxlanılmadan əvvəl balans dəyərinin hesablanması

• İlkin dəyər: 20,000 $

• Amortizasiya (1-ci il): 20,000 ÷ 10 = 2,000 $

• Amortizasiya (2-ci il): 2,000 $

• Amortizasiya (3-cü il - 9 ay): (20,000 ÷ 10) × (9 ÷ 12) = 1,500 $

30 sentyabr 20X3 tarixinə balans dəyəri:

20,000−(2,000+2,000+1,500)=14,50020,000 - (2,000 + 2,000 + 1,500) = 14,50020,000−(2,000+2,000+1,500)=14,500

Addım 2: Ədalətli dəyər və satış xərclərindən sonra müqayisə

• Ədalətli dəyər: 13,500 $

• Satış xərcləri: 500 $

• Xalis ədalətli dəyər: 13,000 $

Addım 3: Maliyyə hesabatında göstərilməli dəyəri müəyyən etmək

• IFRS 5 standartına əsasən, aktiv aşağıdakı iki göstəricinin kiçiyi ilə təqdim olunmalıdır:

  • Balans dəyəri: 14,500 $

  • Ədalətli dəyər – Satış xərcləri: 13,000 $

• Son dəyər = 13,000 $

Addım 4: Dəyərsizləşmə zərərinin qeydə alınması

• Dəyərsizləşmə zərəri = 14,500 - 13,000 = 1,500 $

• Bu 1,500 $ dəyərsizləşmə zərəri mənfəət və zərər hesabatında əks etdirilir.

Addım 5: Amortizasiyanın dayandırılması

• Aktiv "Satış üçün saxlanılan" kimi təsnif edildikdən sonra amortizasiya dayandırılır.

Son Nəticə

• Avadanlığın maliyyə hesabatında göstərilən dəyəri = 13,000 $

• Dəyərsizləşmə zərəri = 1,500 $ (mənfəət və zərər hesabatında əks olunur)

• Amortizasiya artıq hesablanmır.

Test Your Understanding 2 - Answer

(a) Statement of Profit or Loss for St. Valentine for the Year Ended 31 March 20X6

Continuing Operations:

• Revenue: $650,000

• Cost of Sales: ($320,000)

• Gross Profit: $330,000

• Administration Costs: ($120,000)

• Distribution Costs: ($60,000)

• Operating Profit: $150,000

• Reorganisation Costs: ($98,000)

• Finance Costs: ($17,000)

• Profit Before Tax: $35,000

• Income Tax Expense: ($31,000)

• Profit for the Year from Continuing Operations: $4,000

Discontinued Operations:

• Total Loss: ($143,000)

Total Result:

• Net Loss: ($139,000)

The notes to the accounts should disclose the breakdown of discontinued operations:

• Revenue: $320,000

• Cost of Sales: ($150,000)

• Gross Profit: $170,000

• Administration Costs: ($110,000)

• Distribution Costs: ($90,000)

• Operating Loss: ($30,000)

• Loss on Disposal of Assets: ($76,000)

• Redundancy Costs: ($37,000)

• Total Loss: ($143,000)

(b) IFRS 5 Presentation

When a business segment or geographical area is classified as a discontinued operation, IFRS 5 requires a separate presentation in the statement of profit or loss.

This separate presentation allows users to immediately identify that the performance of the discontinued segment will not continue in the future, making the information more relevant for decision-making.

Users can include this information when evaluating past company performance or exclude it when forecasting future outcomes.

Anlayışınızı Yoxlayın 2 - Cavab

(a) 31 Mart 20X6 tarixinə St. Valentine şirkətinin mənfəət və zərər hesabatı

Davam edən fəaliyyətlər:

• Gəlir: 650,000 $

• Satışların dəyəri: (320,000 $)

• Ümumi mənfəət: 330,000 $

• İnzibati xərclər: (120,000 $)

• Dağıtım xərcləri: (60,000 $)

• Əməliyyat mənfəəti: 150,000 $

• Yenidənqurma xərcləri: (98,000 $)

• Maliyyə xərcləri: (17,000 $)

• Vergidən əvvəl mənfəət: 35,000 $

• Gəlir vergisi: (31,000 $)

• Davam edən fəaliyyətlərdən mənfəət: 4,000 $

Dayandırılmış fəaliyyətlər:

• Ümumi zərər: (143,000 $)

Ümumi nəticə:

• Xalis zərər: (139,000 $)

Qeydlərdə dayandırılmış əməliyyatların təhlili təqdim edilməlidir:

• Gəlir: 320,000 $

• Satışların dəyəri: (150,000 $)

• Ümumi mənfəət: 170,000 $

• İnzibati xərclər: (110,000 $)

• Dağıtım xərcləri: (90,000 $)

• Əməliyyat zərəri: (30,000 $)

• Aktivlərin satışından itki: (76,000 $)

• Ləğv edilən işçilərə ödənişlər: (37,000 $)

• Ümumi zərər: (143,000 $)

(b) IFRS 5 təqdimatı

Əgər bir biznes seqmenti və ya coğrafi ərazi dayandırılmış fəaliyyət kimi təsnif olunarsa, IFRS 5 standartına əsasən, bu seqmentin mənfəət və zərər hesabatında ayrıca göstərilməsi tələb olunur.

Bu təqdimat istifadəçilərə dayandırılmış seqmentin gələcəkdə davam etməyəcəyini dərhal anlamağa kömək edir. Beləliklə, bu məlumatlar qərar qəbul edərkən daha müvafiq və faydalı olur.

İstifadəçilər bu məlumatları şirkətin keçmiş performansını qiymətləndirmək üçün daxil edə və ya gələcək proqnozlaşdırmada nəzərə almaya bilərlər.

Test Your Understanding 3

(a) IFRS 5 – Non-Current Assets Held for Sale and Discontinued Operations

According to IFRS 5, non-current assets held for sale are assets whose value will be primarily recovered through a sale transaction rather than through continued use. To meet this criterion, the following conditions must be satisfied:

• The assets must be available for immediate sale.

• The sale must be highly probable.

• The sale must be expected to be completed within 12 months from the classification as held for sale.

A discontinued operation is a component of an entity that has either been disposed of or classified as ‘held for sale’ and meets one of the following criteria:

1. Represents a separate major line of business or geographical area of operations.

2. Is part of a single coordinated plan to dispose of such a business.

3. Is a subsidiary acquired exclusively for resale.

Under IFRS 5, a discontinued component of an entity must have operations and cash flows that are clearly distinguishable from the rest of the entity and, while in use, must have been a cash-generating unit (CGU).

A discontinued operation is also classified as a "disposal group" under IFRS 5. A disposal group is a collection of assets (potentially with related liabilities) intended to be disposed of in a single transaction, either through sale or otherwise (closure or abandonment).

Assets held for disposal (excluding those being abandoned) must be presented separately from other assets under current assets, at the lower of carrying amount or fair value less costs to sell. Any associated liabilities must also be separately presented under liabilities.

The results of a discontinued operation must be disclosed separately as a single figure within the profit for the year in the statement of profit or loss, with further details either in the statement of profit or loss or in the notes.

The purpose of this requirement is to enhance the predictive value of financial statements. Since discontinued operations should have minimal impact on future operating results, this allows users to focus on continuing activities when assessing future income and profit potential.

(b) Identifying Discontinued Operations

The timing of the board meeting and subsequent decisions occurred within the financial period ending on 31 October 20X6.

The following factors should be considered:

• Employees, suppliers, and the media have been informed, indicating that the sale is highly probable.

• The directors are fully committed to the sales plan and are actively seeking a buyer.

• The travel agencies' operations and cash flows can be clearly distinguished from the rest of the business.

The assets of the travel agencies appear to meet the definition of non-current assets held for sale. However, determining whether their sale and closure also constitute a discontinued operation is more complex.

The key issue lies in the phrase “a separate major line of business.” While the company remains in the holiday business, it now operates solely through online sales.

Selling holidays online versus through physical travel agencies requires different assets, staff skills, training, and cost structures. Therefore, it could be argued that although the company continues selling holidays, the travel agencies constitute a separate business line.

If this interpretation is accepted, the announced closure of the travel agencies meets the definition of a discontinued operation.

(c) Profit and Loss Statement (for the years ending 31 October 20X6 and 20X5)

For the year ending 31 October 20X6, revenue from continuing operations was $25,000,000, with a cost of sales of $19,500,000. This resulted in a gross profit of $5,500,000. Operating expenses amounted to $1,100,000, leading to a profit from continuing operations of $4,400,000.

For the year ending 31 October 20X5, revenue from continuing operations was $22,000,000, with a cost of sales of $17,000,000, resulting in a gross profit of $5,000,000. Operating expenses were $500,000, leading to a profit from continuing operations of $4,500,000.

For discontinued operations, a loss of $4,000,000 was recorded in the year ending 31 October 20X6, whereas a profit of $1,500,000 was recorded in the year ending 31 October 20X5.

Considering both continued and discontinued operations, the total profit for the year was $400,000 in 20X6 and $6,000,000 in 20X5.

A further breakdown of discontinued operations shows that revenue from these operations was $14,000,000 in 20X6 and $18,000,000 in 20X5.

The cost of sales for discontinued operations amounted to $16,500,000 in 20X6 and $15,000,000 in 20X5.

This resulted in a gross loss of $2,500,000 in 20X6 and a gross profit of $3,000,000 in 20X5.

Operating expenses for discontinued operations remained constant at $1,500,000 for both years.

Thus, the total loss from discontinued operations was $4,000,000 in 20X6, while in 20X5, a profit of $1,500,000 was recorded.

Conclusion

Under IFRS 5, assets held for sale and discontinued operations must be presented separately. The company has closed its physical travel agencies and now operates exclusively online. The closure of the travel agencies can be considered a distinct business line and, therefore, classified as a discontinued operation.

The financial statement presentation must reflect this classification to enhance transparency and accountability, providing investors and other stakeholders with clear insights into the company’s continuing operations.

Test your understanding 3

(a) IFRS 5 – Satış üçün saxlanılan qeyri-dövriyyə aktivləri və dayandırılmış əməliyyatlar

IFRS 5-ə əsasən, satış üçün saxlanılan qeyri-dövriyyə aktivləri, dəyərinin əsasən davamlı istifadədən deyil, satış əməliyyatı vasitəsilə bərpa ediləcəyi aktivlərdir. Bunun üçün aşağıdakı şərtlər yerinə yetirilməlidir:

• Aktivlər dərhal satış üçün əlçatan olmalıdır.

• Satışın yüksək ehtimalla baş verməsi lazımdır.

• Aktivlər satış üçün təsnif edildiyi tarixdən etibarən 12 ay ərzində satılacağı gözlənilməlidir.

Dayandırılmış əməliyyat isə müəssisənin bir komponentidir ki, bu komponent ya artıq satılmış, ya da satış üçün təsnif edilmiş olmalıdır və aşağıdakı xüsusiyyətlərdən birinə malik olmalıdır:

1. Ayrı bir əsas biznes xətti və ya coğrafi fəaliyyət sahəsini təmsil etməlidir.

2. Belə bir bölmənin satışı üçün tək bir koordinasiya olunmuş planın bir hissəsi olmalıdır.

3. Satış üçün əldə edilmiş törəmə müəssisə olmalıdır.

IFRS 5-ə əsasən, dayandırılmış komponentin fəaliyyətləri və pul axınları müəssisənin digər hissələrindən açıq şəkildə fərqlənə bilməli və aktiv istifadədə olarkən pul gətirən vahid (CGU - Cash Generating Unit) olmuş olmalıdır.

Dayandırılmış əməliyyat IFRS 5-ə görə “satış qrupu” kimi də təsnif edilir. Satış qrupu, müəyyən bir əməliyyatla (satış və ya bağlanma) birlikdə satılması nəzərdə tutulan aktivlər və mümkün əlaqəli öhdəliklər qrupudur.

Mühasibat uçotu qaydalarına əsasən, satış üçün saxlanılan aktivlər ayrıca cari aktivlər bölməsində göstərilməlidir və dəyəri balans dəyəri və satış dəyəri (mənfəət və zərərlər çıxılmaqla) arasında daha aşağı olanı ilə qiymətləndirilməlidir. Əlaqədar öhdəliklər isə ayrıca öhdəliklər bölməsində təqdim edilməlidir. Dayandırılmış əməliyyatların nəticələri illik mənfəət və zərər hesabatında ayrıca bir sətir kimi göstərilməlidir və daha ətraflı açıqlamalar ya hesabatın özündə, ya da qeydlərdə təqdim edilməlidir.

Bu tələbin əsas məqsədi maliyyə hesabatlarının proqnozlaşdırma dəyərini artırmaqdır. Çünki dayandırılmış əməliyyatların nəticələri gələcək fəaliyyətlərə əhəmiyyətli təsir etməməlidir. Bu, istifadəçilərə davam edən fəaliyyətlərə diqqət yetirməyə və müəssisənin gələcək gəlir və mənfəət potensialını daha dəqiq qiymətləndirməyə imkan verir.

(b) Dayandırılmış əməliyyatların müəyyən edilməsi

İdarə heyətinin iclası və müvafiq qərarların qəbul edilməsi 31 oktyabr 20X6-cı ildə bitən hesabat dövründə baş verib.

Aşağıdakı məqamlar nəzərə alınmalıdır:

• İşçilər, təchizatçılar və media məlumatlandırılıb. Bu, satışın yüksək ehtimalla baş verəcəyini göstərir.

• Direktorlar satış planına tam sadiqdirlər və alıcı axtarışına başlayıblar.

• Səyahət agentliklərinin fəaliyyəti və pul axınları müəssisənin digər hissələrindən açıq şəkildə fərqlənir.

Səyahət agentliklərinin aktivləri satış üçün saxlanılan qeyri-dövriyyə aktivləri kimi təsnif edilə bilər. Lakin onların dayandırılmış əməliyyat olub-olmaması məsələsi bir qədər mürəkkəbdir.

Əsas mübahisəli məqam “ayrı bir əsas biznes xətti” ifadəsidir. Şirkət yenə də turizm biznesində fəaliyyət göstərir, lakin yalnız internet vasitəsilə satış həyata keçirir.

İnternet vasitəsilə satış və fiziki səyahət agentlikləri arasında mühüm fərqlər mövcuddur. Bunlar müxtəlif aktivlər, işçi bacarıqları və xərclər tələb edir. Buna görə də səyahət agentliklərinin bağlanması ayrı bir biznes xətti kimi qəbul edilə bilər.

Əgər belədirsə, səyahət agentliklərinin bağlanması dayandırılmış əməliyyat kimi təsnif edilə bilər.

(c) Mənfəət və zərər hesabatı (31 oktyabr 20X6 və 20X5-ci illər üçün)

31 oktyabr 20X6-cı il üçün davam edən əməliyyatlardan əldə edilən gəlir 25,000 min dollar olmuşdur. Satışların maya dəyəri isə 19,500 min dollar təşkil etmişdir. Bu, 5,500 min dollar ümumi mənfəətə gətirib çıxarmışdır. Əməliyyat xərcləri 1,100 min dollar olduğu üçün davam edən əməliyyatlardan mənfəət 4,400 min dollar təşkil etmişdir.

31 oktyabr 20X5-ci ildə isə davam edən əməliyyatlardan gəlir 22,000 min dollar, satışların maya dəyəri 17,000 min dollar, ümumi mənfəət 5,000 min dollar, əməliyyat xərcləri isə 500 min dollar olmuşdur. Beləliklə, davam edən əməliyyatlardan mənfəət 4,500 min dollar təşkil etmişdir.

Dayandırılmış əməliyyatlardan isə 31 oktyabr 20X6-cı ildə 4,000 min dollar zərər qeydə alınmışdır. 31 oktyabr 20X5-ci ildə isə bu əməliyyatlardan 1,500 min dollar mənfəət əldə edilmişdir.

Bütün bu göstəricilər nəzərə alındıqda, ümumi dövr üzrə mənfəət 31 oktyabr 20X6-cı il üçün 400 min dollar, 31 oktyabr 20X5-ci il üçün isə 6,000 min dollar olmuşdur.

Dayandırılmış əməliyyatların daha detallı təhlili göstərir ki, bu əməliyyatlardan əldə edilən gəlir 31 oktyabr 20X6-cı il üçün 14,000 min dollar, 31 oktyabr 20X5-ci il üçün isə 18,000 min dollar olmuşdur.

Satışların maya dəyəri 31 oktyabr 20X6-cı il üçün 16,500 min dollar, 31 oktyabr 20X5-ci il üçün isə 15,000 min dollar olmuşdur.

Ümumi mənfəət və ya zərər isə müvafiq olaraq 31 oktyabr 20X6-cı ildə (2,500) min dollar zərər, 31 oktyabr 20X5-ci ildə isə 3,000 min dollar mənfəət təşkil etmişdir.

Əməliyyat xərcləri hər iki il üçün 1,500 min dollar olmuşdur. Beləliklə, dayandırılmış əməliyyatlardan ümumi zərər 31 oktyabr 20X6-cı il üçün 4,000 min dollar, 31 oktyabr 20X5-ci il üçün isə 1,500 min dollar mənfəət olmuşdur.

Nəticə:

IFRS 5 qaydalarına əsasən, satış üçün saxlanılan aktivlər və dayandırılmış əməliyyatlar ayrıca təqdim edilməlidir. Şirkət fiziki agentlikləri bağlayaraq yalnız onlayn turizm xidmətləri təqdim etməyə davam edir. Səyahət agentliklərinin bağlanması ayrı bir biznes xətti kimi qəbul edilə bilər və buna görə də dayandırılmış əməliyyat hesab edilə bilər. Mənfəət və zərər hesabatında dayandırılmış əməliyyatlar ayrıca göstərilməlidir.

Bu hesabat formatı investorlar və digər maliyyə hesabatı istifadəçiləri üçün şəffaflığı və hesabatlılığı artırır.

Test Your Understanding 4

1. Correct Answers: B and D – The sale must be expected to be completed within one year, not three months. Additionally, the asset does not need to represent a major line of operations or a geographical area, as this requirement applies only to discontinued operations.

2. Correct Answer: B – A single line item should be presented in the financial statements for a discontinued operation, with a detailed breakdown of the figure provided in the notes to the accounts.

3. Correct Answer: B – This approach ensures that any loss is immediately recorded, whereas any profit on disposal is only recognized once the asset is actually sold.

4. Depreciation Calculation: $12,500 – Depreciation should be charged for the first six months of the year and then stopped when the asset is classified as held for sale. Given that the carrying amount has decreased by $50,000 over two years, the annual depreciation is $25,000. Therefore, depreciation for six months is $12,500.

5. Correct Answer: D – The asset will be presented under current assets, as it is expected to be sold within one year.

6. Correct Answer: D – The asset held for sale is revalued to a fair value of $825,000, resulting in a gain of $158,000 added to the revaluation surplus. However, the asset must then be reduced to fair value less costs to sell ($825,000 – $3,000), leading to an impairment loss of $3,000. No gain is recognized in the profit or loss statement until the asset is sold and the gain is realized.

Anlayışını Yoxla 4

1. Düzgün cavablar: B və D – Satışın üç ay ərzində deyil, bir il ərzində tamamlanması gözlənilməlidir. Bundan əlavə, aktivin əsas biznes xətti və ya coğrafi bölgə təşkil etməsi tələb olunmur, çünki bu meyar yalnız dayandırılmış əməliyyatlar üçün keçərlidir.

2. Düzgün cavab: B – Dayandırılmış əməliyyatlar üçün mənfəət və zərər hesabatında yalnız bir sətirlik məlumat göstərilməlidir. Bu məbləğin ətraflı izahı isə maliyyə hesabatlarının qeydlərində verilməlidir.

3. Düzgün cavab: B – Bu yanaşma istənilən zərərin dərhal tanınmasını təmin edir, halbuki satışdan əldə edilən mənfəət yalnız aktiv həqiqətən satıldıqda qeydə alınır.

4. Amortizasiya hesablaması: $12,500 – Amortizasiya yalnız ilin ilk altı ayı üçün hesablanmalı və aktiv satış üçün saxlanılan kimi təsnif edildikdə dayandırılmalıdır. Aktivin daşıyıcı dəyəri iki il ərzində $50,000 azaldığına görə, illik amortizasiya $25,000 təşkil edir. Beləliklə, altı aylıq amortizasiya məbləği $12,500 olur.

5. Düzgün cavab: D – Aktiv bir il ərzində satılacağı gözlənildiyi üçün dövriyyə aktivləri kateqoriyasında göstərilməlidir.

6. Düzgün cavab: D – Satış üçün saxlanılan aktivin dəyəri $825,000-a qədər artırılacaq və bunun nəticəsində $158,000-lıq bir yenidən qiymətləndirmə gəliri yaranacaq. Daha sonra aktivin satış xərcləri çıxıldıqdan sonra ədalətli dəyəri ($825,000 – $3,000) müəyyən ediləcək və $3,000-lıq dəyər azalması qeydə alınacaq. Lakin mənfəət və zərər hesabatında heç bir gəlir tanınmayacaq, çünki bu yalnız aktiv satıldıqdan sonra mümkün olacaq.